Я бы не стал так сильно копаться в истории финансовых пирамид, если бы не личное знакомство с Маратом Шамилевичем Сафиулиным, экс-руководителем Федерального фонда по защите прав вкладчиков. Фонд был организован в июле 1996 года, а предшествовал его созданию Указ № 1157 «О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров» от 18 ноября 1995 года. 1 ноября 2025 Фонд был переименован в общественно полезный фонд «Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов» и прекратил компенсационные выплаты пострадавшим.

Спасибо Марату Шамилевичу за правки.

Так же особая благодарность форуму fox-notes.ru за подсказки.

***

1916 год. Аферисты из фирмы «Silk Skirt Brokerage» разослали по всей Америке «письма счастья», в которых предлагали при условии отправки им обратно десяти центов, выслать дамам модную шёлковую нижнюю юбку желаемого цвета и размера, стоимостью в 4,5 доллара. Было и ещё одно условие - это письмо нужно было переписать и отправить знакомым в пяти экземплярах. Адреса друзей, кому были посланы письма, легковерная дама должна была также сообщить "для проверки". В итоге почтамты оказались завалены сотнями тысяч писем, с десятицентовиками внутри. Кто бы сомневался, что ни одной юбки никто не получил.

Образец письма тех лет.

31 Woodward Ave.,
Springfield, N. Y.,
October 16, 1916.

Dear Friend --

I am sending you a copy of a letter I received yesterday. I am going to invest the 10c, are you? To introduce and advertise our Ready-to-Wear goods with the least waste of time we will give to anyone complying with the conditions here stated our 1916 Model Petticoats retailed at $4.50. Give size and color desired.

Conditions — Make five copies of this letter and mail to five friends. Then mail their names and addresses to the National Mail Order Brokerage Exchange, 520 Globe Building, Minneapolis, Minn., with 10c in silver and receive the silk petticoat without further expense. This offer is good for anyone who wishes to comply with this request. All petticoats are guaranteed.

This letter must be written the day after you receive this.

Yours truly,
Mrs. C. A. Vail.

И это было, наверняка, не первое из подобных мошенничеств.



Но самым известным аферистом тех лет стал, конечно же, стал Чарльз Понци, в честь которого и была названа данная схема.

Историческая справка

Финансовый мир хранит много тайн и интригующих историй, одна из которых связана с именем Чарльза Понци. Именно его махинации стали прототипом классических финансовых пирамид, известных ныне каждому инвестору. Но почему именно эта фамилия стала символом грандиозных мошенничеств?

"В кармане всего лишь два с половиной доллара, зато миллион долларов в мечтах... И эти мечты не покидали меня ни на миг" - писал сам Понци, вспоминая своё прибытие в Америку в 1903 году. Это были далеко не первые шаги начинающего авантюриста, судьба которого была тесно переплетена с миром криминала. За свою жизнь он успел «заработать» пять тюремных сроков, накопил внушительную коллекцию преступлений и провёл около двух десятков лет за решеткой. Итогом его деяний стали тысячи разорённых вкладчиков и миллионы похищенных долларов.

Но истинная страсть Понци заключалась вовсе не в воровстве обычных ценностей. Его интересовали международные ответные купоны (International Reply Coupons, или IRC). «Ценные бумаги» давали право на бесплатную международную почтовую доставку писем. Купон мог быть обменян на соответствующие почтовые марки, стоимость которых зависела от страны. Благодаря неравному уровню инфляции возникла уникальная ситуация: один купон стоил примерно доллар в Европе, тогда как в Америке его можно было обменять сразу на шесть марок!

Идея у Понци родилась мгновенно: организовать высокодоходные арбитражные операции, покупая купоны в одной стране и продавая их дороже в другой. Для старта своего предприятия он занял двести долларов у знакомого мебельщика и начал рассылать деньги родственникам в Италию, ожидая взамен заветные купоны. Однако вскоре Понци понял, что заработок на купонах крайне ограничен. Тогда он решил расширить масштабы своей аферы, добавив в неё элемент классической схемы финансовой пирамиды.

В 1919 году Понци основал компанию по обмену ценных бумаг в Бостоне и начал активную рекламную кампанию, рассказывая всем о своём баснословном прибыльном бизнесе. Обещанная доходность поражала воображение: каждый инвестор получал обратно двойную сумму вложенных средств спустя три месяца. Такой соблазнительно высокий процент привлек толпы желающих заработать легко и быстро.

Однако реальная деятельность компании оказалась фикцией. Никаких сделок с купонами не проводилось, а выплаты старым клиентам осуществлялись исключительно за счёт притока новых инвесторов. Эта классическая структура финансовой пирамиды существовала ровно до тех пор, пока приток новых денег превышал старые обязательства.

Разумеется, такая система долго существовать не могла. Осенью 1920 года журналистское расследование газеты The Boston Post выявило правду: никакой реальной прибыли компания не приносила, а все выплаты производились за счёт поступающих инвестиций. Компания Понци рухнула, оставив за собой горы долговых обязательств и массу разочарованных американцев.

Итоговая сумма потерь составила порядка двадцати миллионов долларов, что по меркам 1920-х годов было колоссальной суммой. Пострадавшим выплатили компенсацию в размере сорока центов на каждый вложенный доллар — не такое «жалкое» утешение для большинства потерпевших.

Сам же великий аферист провел последующие годы в тюрьмах. Всего он отсидел около пятнадцати лет, включая четырнадцать лет за организацию финансовой пирамиды. Когда в 1934 году Понци наконец покинул стены тюрьмы, его встретили сотрудники миграционной службы, предъявив решение о депортации в Италию как нежелательного иностранного гражданина. Ведь, несмотря на всю свою криминальную карьеру, Понци так и не удосужился оформить американское гражданство.

Последние годы жизни великого мошенника оказались полны трагизма. Он умер в благотворительном госпитале Рио-де-Жанейро в 1949 году, будучи слепым и частично парализованным. Наследие, оставленное Понци, состояло из семидесяти пяти долларов, которыми оплатили его похороны.
Богатство и слава обошли Понци стороной, его имя навсегда вошло в историю как символ крупных финансовых мошенничеств, а схема Понци стала стандартом описания всех последующих аналогичных схем.

***

Старшее поколение, жившее в СССР, конечно, помнит этот невинный розыгрыш в виде писем, которые в те времена часто находили в почтовых ящиках или же распространялись лично. Распечатанные на принтере или написанные от руки, с требованием переслать идентичный текст 5, 10, 20 друзьям, коллегам или родственникам в течение определённого срока. Эдакий вирусный почтовый спам времен СССР. Ему даже придумали термин - «почтово-эпистолярные «трансмиссионные» практики». На самом деле это были те же «письма счастья», только в бесплатном его варианте. В школах это были «письма любви», для более взрослого населения – «письма счастья», для пожилых – «святые письма». На любой вкус и цвет.



Так же, параллельно, существовали аналогичные по своей структуре почтовые «пирамиды»: денежные и открыточные. Если вкратце, то получателю письма предлагалось оправить некоторую сумму денег на указанный адрес и найти еще нескольких энтузиастов, которые сделают то же самое, ну а через некоторое время ждать уже на свой адрес получения солидного денежного перевода.











Открыточная «пирамида» работала по похожему принципу: переписать письмо несколько раз, отправить копии по указанным ниже адресам, причем, в первое письмо нужно вложить чистую открытку, а на месте последнего адреса написать свой собственный. Через три недели получателю гарантировали шквал открыток из разных городов и даже стран.

Очевидно, что феномен «писем счастья» был развит и взят за основу будущих игровых систем, распространённых после 1970-х сперва за рубежом, а в конце 80-х и в позднем СССР. Аналогии напрашиваются сами за себя – распространение через знакомых, минимальное начальное капиталовложение, участие почтовых служб. Связывает их всех одно и то же – данные «пирамиды» выстроены по той самой «схеме Понци» - деньги никуда не инвестируются, а выплаты производятся исключительно за счет новых игроков.

***

Итак, давайте разберём схему прибыли на примере игры Super Bank System. Сначала надо приобрести бланк - за фиксированную сумму. Пусть она составит 100 рублей. Позиций в бланке 5, вы приобретаете бланк у четвертого участника (то есть позиции с 1 по 4 заполнены) и становитесь пятым. После этого необходимо перевести 100 рублей на счёт фирмы и 100 рублей участнику под номером 1. Отослав заполненный своими данными купленный бланк и квитанцию об оплате на фирму, организовавшую игру, обратно по почте вы получаете 4 бланка, где вы уже на четвертой позиции. Эти бланки надо так же продать по 100 рублей каждый. Получается, что первичная прибыль уже! составляет 100 рублей.

А вот дальше начинается самое интересное. Никаких случайностей в этой игре не было, все данные фиксировались. Третьим, вторым или первым игроком сразу вы стать не могли, иначе цепочка разорвется. Распространив 4 своих бланка, вы переходили на третью позицию в 4*4=16 бланках. Вторая позиция приносила вам 4*16=64 бланка, а переход на первую - 4*64=256 бланков. Каждый новый игрок в 256 бланках должен был прислать вам по 100 рублей, и итоговая сумма прибыли составила бы 25600 рублей. Просто и заманчиво. Организовавшая игру фирма строго следила за соблюдением правил (тогда уже появились первые компьютеры). Деньги, перечислявшиеся на их счёт, шли, по уверениям, исключительно на благотворительность.

Понятно, что, например, для посёлков городского типа, в которых количество проживающих людей составляло 3000 человек, процесс (математически) заканчивался бы уже на пятом этапе.

4
4*4=16
4*16=64
4*64=256
4*256=1024
4*1024=4096
4*4096=16384

На самом деле надо было вычитать из этой схемы население до 16-ти лет, людей пенсионного возраста и тех, кто банально не хотел играть. То есть участвующих в подобных играх было на порядок меньше, стало быть, меньше шансов добраться до первого места. Личный факт – к нам в воинскую часть, где я служил, в 1990 привезли подобную заразу, и игра заглохла уже на втором этапе.

Позже появились игры, где надо было переводить деньги игрокам, начиная с третьей позиции. Немного менялись правила или количество участников, но суть системы/игры от этого не особо менялась.

Mercury bank system
«ПО Меркурий», г. Киев-23, а/я 411.


Mercury gold system
«ПО Меркурий-Парк», г. Киев-23, а/я 411.

Mercury gold system
Союз кооперативов «Крещатик», г. Киев-23, а/я 411.


Super bank system
Всесоюзная ассоциация ветеранов и инвалидов «Апогей», г. Москва, а/я 26.

Super bank system
Союз «Чернобыль», г. Рига, абонент 15.


Super bank system
Союз «Чернобыль», г. Рига, абонент 445.




Акция милосердия
Горьковская область, г. Кстово

Амстердам-клуб
г. Луганск

Амстердам-клуб
г. Омск

Бизнес-клуб
Фирма «Вологдаэколес», г. Вологда


Биржа-99
Ассоциация молодых инвалидов СССР «Аппарель», г. Москва.


Биржа-99
Ассоциация молодых инвалидов СССР «Аппарель», г. Мурманск, а/я 2063.


Биржа-99
Ассоциация молодых инвалидов СССР «Аппарель», г. Новосибирск, а/я 23.


Брокер
Кооператив «Клёст», г. Москва


Ваш шанс
«Союз художников СССР», г. Москва.

Ваш шанс
Фирма «Даквин», МО, г. Электросталь


Коммивояжер
МП «Квазар», без указания города, 1991 г. (в Челябинске был адрес ул. Братьев Кашириных, 93Б).

Компьютер банк
Луганское малое частное предприятие «Лира», г. Луганск.


Супер-шанс
МП «Инком», г. Москва, а/я 15.


Супер-шанс 2
МП «Инком», г. Москва, а/я 15.

Царицын
Малое благотворительное предприятие «Царицын», г. Волгоград

Экология
ИБК «Лигия», г. Москва, а/я 33.



***

С началом перестройки (1987 год) государство фактически отдало лотерейный бизнес на откуп нарождающемуся классу бизнесменов. Тогда же в позднем СССР официально появилось множество игровых систем, а все затевавшие данные игры люди специально регистрировали под это дело фирмы, кооперативы или малые предприятия, так или иначе связанные с благотворительностью.

Ну а подкосило игры ваучерная приватизация в России 1992-1994 годов. Все побежали вкладывать деньги в акции и становиться собственниками. Сразу же в стране появились более крупные "щипачи" в виде того же МММ и подобных ему контор, действовавших по схожей схеме, но вместо фиксированного дохода предлагавшие 400-500 % годовых по выпускавшимся акциям, векселям и всяческим договорам. Да и продолжать цепочку и уговаривать людей уже не было нужды – всё это делалось рекламой по телевизору и на многочисленных городских растяжках.

***

Но не надо думать, что «схема Понци» в России изжила себя. После дефолта 17 августа 1998 года и последующей за ним денежной реформой 1:1000, а также перевода акций из документарной в бездокументарную форму в виде электронных выписок из реестра акционеров возможность мошенничества с ценными бумагами фактически была перекрыта. И тут снова всплыли теперь уже так называемые многочисленные схемы заработка, только на этот раз организованные как международные проекты. Это была такая лазейка в российском законодательстве.

Яркий представитель – система Golden Circle, которая точь-в-точь повторяет ранее описанную схему. Как и ранее, предлагается приобрести сертификат за фиксированную сумму, отослать человеку на первом месте и «за компьютерное обслуживание». Далее всё происходит по уже накатанной схеме. «Пассивная система дохода», как её стали называть, якобы выходит за пределы России, плюсом – широкое использование Интернета вместо Почты (на самом деле сложно представить, чтобы человек из России смог бы продать свои сертификаты какому-то случайному иностранцу). Данная схема заработка рекламировалась как система из Германии, но получающий платёж банк находился на Кипре, как следует из сертификата.

«Golden Circle»
G.D. Ltd, P.O. Box 1112, 21411 Winsen, Germany.





***

Публикации тех лет.

*** Барабинский вестник, 1991, №170

Так называемые талонные игры, а «Биржа-99» из их числа, известны на Западе давно, там они процветают наравне со «Спортлото», «Спринтом».

Инициатором выпуска «Биржа-99» является ассоциация молодых инвалидов «Аппарель», которая дала нам отличный шанс потренироваться. Каждый играющий может стать настоящим бизнесменом уже сегодня, завести свое собственное дело, где успех будет зависеть только от самого себя.

«Биржа-99» — это не для тех, кто не верит в свои силы. «Биржа-99» — хороший шанс уже через 2—3 месяца жить лучше, чем сегодня. Если вы решились вступить в игру, тогда приобретайте акцию за 70 рублей у любого известного вам игрока. Кроме того, вы вкладываете в свое «дело» еще 200 рублей, переслав их почтовыми переводами по указанным акции адресам.

Успех в этой игре зависит только от активности самого игрока, а не от воли случая, как это бывает в любой лотерее.

«Биржа-99» пользуется солидной импортной программой, по которой работает целая сеть американских компьютеров. Только мощная математико-компьютерная система «Биржи-99» застрахована от ошибок и перегрузок, только она дает вам шанс на успех.

Свою акцию и квитанции от почтовых переводов с разборчивыми и полными адресами получателей вы приносите или ценным письмом отправляете организаторам по указанному в акции адресу. Вскоре бесплатно получаете отпечатанные компьютером 4 новые акции, где вы уже видите свою фамилию на 5 ступени. Вы впервые стали настоящим деловым человеком, владельцем «ценных бумаг».

Вот только тут и начинается ваша работа. Хотите получить по своим акциям дивиденды? Надо «покрутиться», постараться продать все четыре акции — каждую по 70 рублей. Тем самым вы сразу же возвращаете все вложенные в «дело» деньги. Как минимум, вы уже не проиграли и почти обязательно будете в «плюсе».

Но если вы почувствовали вкус к биржевой деятельности, не останавливайтесь на достигнутом. Проконтролируйте, не застряли ли ваши акции у покупателей, помогите им с распространением. Этим вы помогаете и себе продвинуться на четвертую, третью и т. д. позиции.

С третьей позиции вы начинаете получать переводы по 25 рублей.

Есть еще один способ увеличить выигрыш — это многократное вступление в игру. Так делают очень многие. Три акции из полученных вы продаете, а четвертую «покупаете» сами у себя и начинаете все сначала. Но через две ступени вы начинаете деньги переводить самому себе, а поднявшись еще на две ступени вверх, очередные четыре акции достаются вам всего за 50 рублей.

И можно начинать жить хорошо, просто с заработка от продажи очередного комплекта акций, не интересуясь, как растут боковые побеги, и гарантированно получая с каждой проданной акции чистый доход 250 рублей.

Ну а если вы переоценили свои возможности и не распродали акции или продали не все? Не печальтесь! Ведь и одна веточка от единственно проданной акции может вырасти очень длинной и принести вам несколько тысяч рублей дохода. В любом случае у вас остается шанс на успех в будущем. Ведь «Биржа-99» не собирается заканчиваться, она будет действовать и через 5—10 лет, и вашу акцию вы можете продать даже в XXI веке.

К тому же, с ходом инфляции «Биржа-99», скорее всего, будет проводить индексацию цен акции, и 70 рублей, которые она стоит сегодня, превратятся в 700 рублей. Так что «Биржа-99» — это еще и хорошее вложение денег.

Проигрыш исключен и по другой причине. Вступая в игру и посылая 50 рублей организаторам — крупнейшей в Европе ассоциации молодых инвалидов «Аппарель», вы помогаете инвалидам уже сегодня изменять свою жизнь к лучшему.

«Аппарель» — общественная организация советских инвалидов, имеющая статус международной! Ваши деньги пойдут целевым назначением на улучшение жизни инвалидов. Только на деньги от «Биржи-99» сможет состояться в будущем году в Москве первый Всемирный фестиваль инвалидов.

Разве дать возможность общаться молодым людям, с которыми судьба обошлась более жестоко, чем с вами, это не выигрыш? Если вы действительно, а не на словах хотите хорошо заработать и заодно понять, чего вы стоите в условиях неизбежного рынка, покупайте акции «Биржа-99»!

*** Блог donjetsk.com, 1 июля 2015 г.

Пока москвичи обсуждали шансы Лени Голубкова затащить в постель просто Марию и вагонами скупали акции «МММ», жители Донецка играли в «Амстердам-клуб». Это была незатейливая финансовая пирамида, офис которой с провинциальной непосредственностью располагался в кассах Мотодрома.

Работала она примерно так. За 30 рублей ты покупал бумажку со списком из нескольких фамилий (деньги нужно было заплатить тому, чья фамилия в списке была последней). В компании продавца и бумажки ты отправлялся на Мотодром, где (уже терзаемый смутными сомнениями) расставался со следующими 30 рублями — столько стоили четыре таких же бумажки, но с твоей фамилией в самом низу. Еще 30 рублей нужно было перевести на имя «царя горы» почтовым переводом. Четыре бумажки со своим именем полагалось впарить кому-то еще более наивному и впечатлительному, чем ты сам (чаще всего их покупали жалостливые родственники и друзья). С этого момента, круг твоих обязанностей был ограничен проверкой почтового ящика: по идее, переводы должны были сыпаться подобно градинам в майскую грозу.

***

PS Все представленные фотографии (кроме двух первых) из моей личной коллекции. Если (вдруг) у Вас остались подобные раритеты, которых нет в данной публикации – пишите на почту altshedrin@mail.ru.
PPS К сожалению, журнал "Петербургский коллекционер" отказал мне в таком виде коллекционирования.